文丨武甄
美编丨李成蹊
出品丨牛刀财经（niudaocaijing）
中原银行早已 “病得不轻” ，但真正触目惊心的 ，并非病症本身，而是 “久病不治 ” 的沉疴。
这家扎根于河南中原腹地的金融机构 ，表面是庞大稳固的区域金融巨头姿态 ，内里却藏着空心化、僵化 、失血化的致命病灶，这种表里不一的撕裂感，正是其危机的核心 。
它绝非孤立的金融个案 ，更像一面照妖镜：照见了部分地方银行 “外强中干 ” 的虚假繁荣 ，也成为区域金融生态脆弱性的鲜活标本 。
昔日 “大而不倒” 的行业共识，正从 “看似坚不可摧 ” 滑向 “僵而不死 ” 的危险境地。
一旦潜藏的风险集中引爆 ，轰然倒下的或许不只是一家 “金玉其外 ，败絮其中” 的银行，而是一整片依附其生存的区域金融森林 。
如果你在河南做生意 ，或只是把钱存在本地银行 ，你可能已经感受到了这种裂缝带来的凉意 。
分行里业务员态度没变，但能正常审批的大额信贷越来越少。
企业拿钱难了 ，尤其是靠地产回款和政府平台工程撑着的那些公司。
银行把钱往收益低的同业和金融投资里堆 ，这意味着钱没流到实体经济上 。
对于中小企业来说，贷款审批的门槛看似没变 ，实际走流程比以前长多了 。
那些曾被视为“关系户”的房企 ，短期还能靠展期和追加信贷维持运转。
但更多普通的供应商和承包商却被拖着账期，现金流吃紧 。
地方财政也在紧绷，原本靠土地出让和开发收益偿债的项目 ，现在回款不稳 。
城投平台的还款依赖土地和财政转移支付 ，一旦这两头断了，影响会迅速显现。
这不是单纯的账面数字下滑 ，而是链条断裂的前奏 。
从员工角度看 ，合并之后的人心并没有合在一起 。
原来的分行文化和新总行的要求对不上，大家在执行上常常打折扣。
总行下发的风控规定 ，到了基层就变成“弹性规则 ” 。
基层员工既想保岗位 ，也怕把关系企业推到断贷的边缘，于是选择了妥协 。
这种折中在短期看似稳妥 ，长期却埋下更大的隐患。
市场上对中原银行的信心下降 ，直接体现在存款结构变化和优质客户的流失上 。
当优质企业和高净值客户开始考虑分散存款风险，银行的低成本资金来源就会被侵蚀 。
一旦资金成本抬升 ，利差收窄 ，盈利就更难看。
监管角度的担忧也不止是个别违规行为。
高层接连被调查说明的问题很多，关键不在于个体，而在于体系 。
如果权力过度集中 ，制衡机制缺失 ，错误决策就会持续放大 。
再好的政策也需要靠执行落地，执行不到位 ，风险只能越滚越大。
银行把非标资产 、信托计划等当成调节口袋 ，短期能降低表面风险，长期却是隐患 。
这些底层资产透明度低 ，市场一旦对其信心不足 ，估值会瞬间缩水 。
而且，不是所有的不良都能靠拨备扛住 ，拨备是会计上的缓冲 ，但不是现金流。
出清这些资产需要司法和市场配合，没有成熟的处置机制 ，问题只会拖得更久 。
对区域经济来说 ，中原银行的问题是个放大器 。
它的贷款覆盖了大量本地项目，任何收缩都会立刻影响投资和就业。
地方政府短期会想办法稳住局面，比如用财政调度或者引导再融资 。
但这些做法只是治标 ，并不能根治银行内部治理和资产质量的结构性问题 。
真正有效的 ，是把信贷资源重新配置到有竞争力的企业和项目上。
这需要更透明的风险识别、更严格的尽职调查和更独立的董事会监督 。
但这些改革意味着短期内会有痛苦，损失可能需要计提 ，利润会被压缩 。
很多管理层和地方利益方都不愿意承受这种代价 ，于是就出现“久病不治 ”的局面。
回过头看这场纠结，问题的关键不只是资本充足率或某个季度的利润。
而是银行在扩张 、并表 、治理失衡之间 ，没有找到可持续的经营路径 。
把规模视为安全并不可靠 ，规模背后是谁在承担风险，才是关键 。
从另一个角度说 ，这既是中原银行的危机 ，也是地方金融生态的一次提醒。
当利益链条太长、风险转移太频繁，最终受伤的还是普通企业和百姓 。
我个人觉得 ，面对这样的局面 ，地方监管和市场都应该更透明一些 。
如果改革迟疑不改，谁会为将来可能的系统性冲击买单，你怎么看？
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我是视听号的签约作者“欧沐阳”！
希望本篇文章《中原银行：表里不一》能对你有所帮助！
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